近年来，DeepSeek等AI平台的兴起，为投资者提供了便捷的个性化投资建议，打破了传统金融机构的信息不对称优势，对券商投顾业务产生了巨大冲击。
众多年轻投资者开始寻求DeepSeek的资产配置建议，其在账户诊断和调仓建议方面的能力，引发了市场对AI投顾与人工投顾能力孰优孰劣的广泛讨论。一些证券公司人士认为，DeepSeek在数据分析速度和响应及时性方面优势明显，但在对复杂市场环境的分析、信息准确性辨别以及客户个性化需求的把握上，与人工投顾仍存在差距。DeepSeek主要依赖互联网数据，缺乏对接专业的金融数据库和客户画像，可能导致数据和信息错误，其决策能力也还有待提高。
尽管DeepSeek尚无法完全取代人工投顾，但其易获取性吸引了大量长尾客户的关注，这使得券商面临长尾客户粘性下降的风险。一些券商认为，AI平台的低成本甚至免费服务，以及社群化信任构建，正吸引着越来越多的投资者。另一些券商则认为，投资者与券商投顾之间的粘性不会受太大影响，因为AI模型的建议需要长期验证，且AI可能强化投资者认知偏差。
面对AI浪潮，券商投顾业务生态面临重构。券商的核心竞争力将从“信息不对称优势”转向“技术赋能下的服务深度与客户体验”。券商需要构建“AI+投顾”的人机协同新模式，提升服务效率和客户体验，并探索差异化服务，例如定制化投资组合和家族财富传承等。同时，投顾能力评价体系也需要变革，将AI工具的使用和对AI能力的理解纳入评价体系。
不同规模的券商对AI的应对策略也有所不同。大型券商如国泰君安，致力于结合自身数据优势和专业经验，构建智能化护城河，并利用AI赋能投顾，拓展长尾客户市场。中小券商则更注重循序渐进，优先应用现有AI大模型，逐步培养内部技术能力，并寻求外部合作。
总而言之，AI技术为券商投顾业务带来了机遇和挑战。券商需要积极拥抱AI技术，提升自身服务能力，才能在新的市场竞争格局中立于不败之地。