国家电网近期发布了2024年输变电项目第八十五批采购的中标候选人公示，总中标金额达70.4亿元，同比下降19.1%。虽然单批次招标额会有波动，但这仍反映出市场竞争态势的变化。
本次招标涵盖组合电器、变压器、电力电缆、开关柜、继电保护与监控系统以及通信网设备集成等多个领域。在组合电器领域，平高电气以24.3%的市场份额位居榜首，CR3（前三名市场份额占比）和CR10（前十名市场份额占比）分别达到54%和89%，头部企业优势显著。变压器领域，特变电工、中国西电和山东电工占据前三，CR3/CR10分别为47%/81%。电力电缆市场则由亨通光电领跑，CR3/CR10为28%/64%。开关柜市场竞争更为分散，平高电气占据领先地位，但CR3/CR10仅为26%/55%。继电保护和变电站计算机监控系统市场由国电南瑞领衔，CR3/CR10达到49%/99%。通信网设备集成市场则呈现寡头垄断格局，国网信通占据最大份额。
总体来看，本次招标结果显示出电力设备行业集中度较高，头部企业凭借技术、规模和品牌优势占据主导地位。新能源发电占比持续提升以及特高压项目投资的持续，将利好电网相关设备企业。建议关注一次设备领域的中国西电、平高电气、思源电气、长高电新、白云电器，以及二次设备领域的国电南瑞和许继电气。但投资者需关注电网公司招标不及预期、电网开工建设进度不及预期以及原材料价格上涨等风险因素。